A construcao de um sistema tributario nacional implicava na necessidade de harmonizar a tributacao incidente sobre o patrimonio e a renda, a producao e circulacao de bens e o comercio exterior. E isso impunha novos desafios ao seu trabalho, pois num pais de grande dimensao territorial, acentuadas disparidades socioeconomicas e existencia de tres niveis de governo, era necessario atentar para a realidade vigente e dispor da flexibilidade necessaria para que o sistema pudesse adaptar-se futuramente a mudancas nas condicoes economicas e a evolucao das ideias politicas. A reforma tributaria nao podia, portanto, limitar-se a uma reformulacao dos tributos. Tinha que estar ancorada em um novo modelo de federalismo fiscal, que tambem inovou nas regras adotadas para promover a redistribuicao de receitas na Federacao. Nesse novo modelo, destacava-se a criacao do Fundo de Participacao de Estados e Municipios, formado pelo aporte de receita de impostos federais e a partilha com municipios da receita do novo imposto estadual sobre a circulacao de mercadorias.